وارن بافت می گوید:
کسب و کار محشری را که مدیری معتبر دارد پیدا کنید، آن را با قیمت معقول بخرید و سهامش را برای تمام عمر نگهدارید.
هنگام سرمایه گذاری آن را ساده برگزار کنید.هر کاری که ساده و واضح است را انجام دهید. تلاش نکنید جواب های پیچیده برای سوال های پیچیده پیدا کنید.
اگر کسب و کاری را درک نمیکنید سهامش را نخرید.
خودتان مشاور خودتان باشید. مواظب کارگزارها یا فروشنده هایی که شما را به خرید سهام خاص یا سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک مشخصی ترغیب می کنند ، باشید. این آدم ها به دنبال منافع و سود شخصی خودشان هستند.
هیچ وقت فراموش نکنید:
استراتژی ساده وارن بافت ، منجر به نتایج شگفت انگیزی شد.
همیشه وقتی با یک مشاور سرمایه گذاری روبرو می شوید ، همان ابتدا از او بپرسید:”از این موضوع چه چیزی عایدتان می شود؟” اگر جواب “هیچ” بود ، پا به فرار بگذارید.
برای اینکه بهترین تصمیم را برای سرمایه گذاری بگیرید ، لازم است اصول اولیه حسابداری و کسب و کار دربازار های مالی را یاد بگیرید. شروع به خواندن مجلات و نشریه های مالی و حسابداری کنید. و البته فراموش نکنید هر مطلبی درباره “بنجامین گراهام” ، “وارن بافت” و “چارلی مانگر” پیدا کردید را نیز مطالعه کنید.
وقتی به طور صحیح و کامل ایده و فلسفه سرمایه گذاری بافت را بیاموزید ، دیگر نیاز به مشاوره و خدمات هیچ شرکت یا متخصصی نخواهید داشت و فقط لازم است تا از خودتان پیروی کنید.
اجازه بدهید دیگران در برابر بازار از کوره در بروند ، شما خونسرد باشید ، مطمئن باشید سود خواهید کرد.
برای موفق شدن در بازار به هوش معمولی نیاز دارید، ولی در عین حال باید دارای خلق و خویی باشید که شما را از میان طوفان به سلامت بگذراند و بتوانید به برنامه های بلند مدتان متعهد بمانید.
اگر آمادگی آن را ندارید که سهامتان را یک دهه نگهدارید ، از همان ابتدا آن سهم را نخرید. به 10 سال آینده فکر کنید نه به 10 دقیقه دیگر.
قیمت سهام را فراموش کنید و به جای آن ، در باره کسب و کار ها و ظرفیت درآمد زایی شان در آینده تحقیق کنید.
روی صندلی تان بنشینید. برای موفقیت بیشتر ، فعالیت بیشتر نکنید. در زمان سرمایه گذاری فعالیت بیشتر ، الزاما منجر به سود بیشتر نخواهد شد.
اگر سوال شما این است که : ” چقدر قرار است صبر کنید؟” پاسخ بافت این است که”اگر در مکان درستی قرار داریم ، برای مدت نامعلومی صبر خواهیم کرد.”
سهام شرکت ها را به دلیل تغییرات قیمت آنها نخرید. سهام شرکت ها را بر اساس تجزیه و تحلیل کسب و کار و چشم انداز آینده شان بخرید.
هیچ وقت به سرعت به بازار وارد و از آن خارج نشوید. تحقیقات نشان داده معامله گرانی که مکرر وارد و خارج میشوند بیشتر از دیگران متضرر می شوند. وارن بافت
وقتی کسب و کار یک شرکت متقاعدتان میکند به جای خرید 15 تا 20 سهم با تمام قوا سهامش را بخرید. وارن بافت
متمرکز کردن سبد سهام بر خلاف متنوع سازی آن حتی به متمرکز شدن ذهن کمک میکند. چطور؟ وقتی تخم مرغ هایتان را در سبد های مختلف میگذارید ، به احتمال زیاد تمرکز بر روی آن را ازدست خواهید داد.
زمان هایی که بی کارید ، نشانه آن است که به زودی یک سرمایه گذاری عالی خواهید داشت.
صرفا به منظور معامله کردن معامله نکنید.تکرار زیاد و به دفعات خرید و فروش نشانه بیش فعالی است. اینگونه سرمایه گذاران بیشتر به سمت ضرر میل خواهند کرد تا سود.
در نمودار قیمت ها فقط قیمت ها منعکس شده اند. سرمایه گذاری شامل عوامل زیادی است که قیمت یکی از آنهاست.
تمرکزتان را از روی قیمت ها به عوامل بنیادی منتقل کنید ، عواملی مانند :
جریان نقدینگی ، ترازنامه و در آمدهای آینده شرکت.اینها فاکتورهایی هستند که در بلندمدت قیمت سهام را تعیین میکنند. و اگر شما یک سرمایه گذار هستید نه یک نوسانگیر ، فقط چشم انداز بلندمدت اهمیت دارد. وارن بافت
فیلیپ فیشر افسانه ای یک بار گفت :” بازار سهام پر از افرادی است که قیمت همه چیز را می دانند ولی ارزش هیچ چیز را نمیدانند” مواظب باشید که وارد این تله نشوید. روی ارزش ها تمرکز کنید نه قیمتها.
دنبال شرکتهایی باشید که به هر دلیلی غیر از پایه و اساس اصلی کسب و کارشان یا مدیریت ضعیفشان در حال فروش هستند.
نحوه تفکرتان را دوباره برنامه ریزی کنید. بازارهای نزولی را دوست داشته باشید. این بازارها نشان از فرصت های خرید هستند. وقتی بازار نزولی است شلوغ نکنید و هراس به خود راه ندهید. وارن بافت
وقتی یک شرکت قوی با مزیت های رقابتی پایدار ، مدیریت قوی و قیمت های اندک پدیدار شدند ، به بازار هجوم ببرید. حتی اگر با خرید تعداد اندکی از سهام شروع میکنید.
عوامل کلان اقتصادی را نادیده بگیرید ، روی اقتصاد خرد تمرکز کنید.
به عنوان یک سرمایه گذار وظیفه شما تجزیه و تحلیل تمام اعداد و ارقامی که توسط دولت گزارش می شود نیست.به عنوان یک قانون نباید اجازه دهید که تصمیمات سرمایه گذاری تان تحت تاثیر عوامل کلان اقتصادی و اتفاقات سیاسی قرار گیرد.
اگر شرکتی روی عملکرد خود به واسطه ظاهر فریبنده اش تاکید میکند ، کیف پول تان را در جیب تان نگهدارید.
اگر شخصی مدعی شد که روشی برای سرمایه گذاری دارد که عاری از خطا و اشتباه است ، دو پا دارید ، دو پای دیگر قرض کنید و فرار کنید:
به خاطر داشته باشید که کلید موفقیت در بازار سهام ، بردباری و انضباظ است.
از حرکت های دیوانه کننده مردم که به یکباره شکل می گیرد اجتناب کنید، در غیر اینصورت سرمایه گذاری تان را به خطر خواهید انداخت.
بافت میگوید:” با هوش بودن ، به تنهایی کافی نیست. بسیاری از افراد باهوش قربانی طرز فکر توده مردم می شوند. تفکر مستقل وارن بافت ، یکی از نقاط قوت او است. شما هم تفکر مستقل را به نقطه قوت خودتان تبدیل کنید.
بافت معتقد است که انجام هر کاری ، بدون تفکر کردن اشتباه است. بدون تفکر دنبال روی توده مردم نباشید ،حتی بدون تفکر در جهت خلاف مسیر توده مردم هم حرکت نکنید. هر دو مسیر به مقصد خطرناکی ختم میشوند.
پیشنهاد بافت این است:”حقایق را یک جا جمع کنید ، بنشینید و فکر کنید. هیچ راه دیگری نیست.”
پیش بینی های کوتاه مدت سهام و اوراق قرضه بی فایده است. او معتقد است که این نوع پیش بینی ها بیشتر از اینکه آینده را پیشبینی کنند ، پیشگوی آن را به نمایش میگذارند.
زمانی را که صرف گوش کردن و خواندن پیش گویی دیگران میکنید ، صرف بررسی بنیادی عملکرد شرکت ها نمایید:
همه ما علاقمندیم تا بفهمیم در آینده چه اتفاقی خواهد افتاد ، ولی هیچ کس نمیتواند آینده را پیش بینی کند.پس بهتر است روی موارد شناخته شده تمرکز کنیم و چیزهای ناشناخته را به دست زمان بسپاریم.
وقتی دیگران حریصند ، بترسید و حریص باشید وقتی دیگران می ترسند.
بافت می گوید که میتوانیم به راحتی پیش بینی کنیم که انسان ها حریص ، ترسان و نادان خواهند بود. ولی نمیتوانیم پیش بینی کنیم که کی و به چه دلیل.
وارن بافت بزرگترین سرمایه گذار جهان وقت خود را چگونه میگذراند؟
با یک محاسبه دقیق او وقتش را در روز این گونه میگذراند : 6 ساعت برای مطالعه ،1 یا 2 ساعت برای مذاکرات تلفنی ، و باقی زمان ها مشغول تفکر کردن است.
خود را به مطالعه کردن عادت دهید:
بافت و مانگر بسیار مشتاق مطالعه هستند. آن ها مطالب بسیاری از کتاب ها ، نشریات ، گزارشات سالانه و روز نامه ها می آموزند. زمان های مطالعه خود را افزایش دهید. مطالعه خوراک تفکر است.
بزرگ ترین استاد سرمایه گذاری دنیا ، تفکرات خود را بر روی شبکه اینترنت برای همه به اشتراک گذاشته است. اگر شما هم بخواهید از موفقیت او الگو برداری کنید ، جایی بهتر از نوشته های او پیدا میکنید؟ برای کشف تفکر بافت ، نامه ها و گزارش های سالانه شرکت برکشایر هاتاوای را در وب سایت این شرکت مطالعه کنید.
درباره بافت و گراهام مطالعه کنید. وقت خود را حرام مطالعه مطالب پوچ نکنید. از مطالعه تئوری هایی مانند نظریه بازار کارا اجتناب کنید. اینگونه مطالب فقط شما را ازانجام وظیفه اصلی تان باز میدارند.
بافت معتقد است بر خلاف دیگر بازارها، بازار سرمایه مکانی است که اطلاعات به صورت انباششته بر روی هم جمع شده اند و کشف آنها فقط توسط آدم های کاوشگر ممکن است. پیشنهاد بافت این است:” کاوشگر باشید ، در بسیاری از موارد برای کاوشگر بودن ، نیاز به مطالعه فراوان است”.
اگر پاسخ شما به سوالات بالا ببین 5 تا 7 مورد پاسخ مثبت است خیلی هم بد نیست. احتمالا بخش عمده ای از روش های بافت را پیاده میکنید ، ولی همچنان جا برای پیشرفت بیشتر دارید.
اگر پاسخ تان به کمتر از 4 سوال بالا مثبت است پس باید بیشتر روی خودتان کار کنید. ولی نگران نباشید ، وقت برای تغییر کردن فراوان است.
عادت ها ؛ تمرین ها و فلسفه هایی را که میخواهید داشته باشید ، یادداشت کنید:
و اطمینان حاصل کنید که از آن عادت ها پیروی و آن ها را مال خود میکنید.
موفقیت مالی بسته به داشتن عادت های صحیح است.
اگر پیشنهادی بیش از حد خوب به نظر می رسد آن پیشنهاد احتمالا بسیار پر خطر است . نسبت به پیشنهادات ثروتمند شدن در زمان اندک و سودهای باور نکردنی محتاط باشید. اینگونه پیشنهادات تقریبا همیشه با ریسک بسیار بالایی همراه هستند. و البته همیشه برای افرادی که اینگونه پیشنهادات را به شما می دهند میزان قابل توجهی کمیسیون به همراه دارد.
بافت میگوید سرمایه گذاری ، حل مسائل مشکل نیست ، و بیشتر اجتناب کردن از آن مسایل مشکل است.