بررسی صورت های مالی شرکت های بورسی: صورت جریان وجوه نقد

همانطور که در مطلب ۴صورت مالی بسیار مهم و کاربرد آنها در تحلیل بنیادی بیان کردیم، صورت‌های مالی به‌طورمعمول به چهار دسته ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت جریان گردش وجه نقد و صورت سود و زیان ویژه تقسیم می‌شوند (در برخی مؤسسات بسته به نوع فعالیتشان شاهد صورت تولید و فروش، پرتفوی و … نیز هستیم).

امروز قصد داریم به معرفی اجمالی صورت جریان گردش وجه نقد بپردازیم.

در ایران صورت‌های مالی تا پیش از انقلاب تنها محدود به ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت سود و زیان انباشته بود. البته در مواردی خاص اقدام به تهیه صورت منابع و مصارف وجوه، صورت می‌گرفت.

ازآنجایی‌که صورت سود و زیان بر پایه حسابداری تعهدی است، سود خالص ممکن است جریان نقد عملیات را به‌خوبی نشان ندهد و چه‌بسا شرکت سود خالص و رو به رشد داشته باشد اما به دلیل عدم توانایی در تولید جریان نقد، دچار مشکل جدی و حتی ورشکستگی گردد.

به‌طورکلی به کلیه اقلام دارایی باقابلیت وصول نزد بانک و یا سایر مؤسسات به‌صورت سپرده، جریان نقد گویند که از سه بخش ذیل تشکیل می‌شود:

• جریانات نقدی ناشی از فعالیت‌های عملیاتی
• جریانات نقد حاصل از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری
• جریانات نقد مربوط به فعالیت‌های مالی

طبق استانداردهای ایران جریان نقد حاصل از بازده سرمایه‌گذاری‌ها و سود پرداختی بابت تأمین مالی و همچنین جریان نقدی ناشی از مالیات بر درآمد به‌صورت مجزا ارائه می‌شود و درواقع سه بخش اصلی مذکور، در پنج بخش جداگانه ارائه می‌گردد.

عوامل تاثیرگذار بر صنایع مختلف بورسی (قسمت دوم)

در مطلب قبل تحلیل بنیادی عوامل اختصاصی تأثیرگذار بر صنایع (اطلاعات و ارتباطات، رایانه و فعالیت‌های وابسته به آن، انبوه‌سازی، املاک و مستغلات، بیمه و صندوق بازنشستگی، واسطه‌گری‌های مالی و پولی، سایر واسطه‌گری‌های مالی، بانک‌ها و مؤسسات اعتباری، بانک‌ها و مؤسسات اعتباری، خرده‌فروشی، پیمانکاری صنعتی، عرضه برق، گاز، بخاروآب گرم، انتشار، چاپ و تکثیر، محصولات کاغذی، محصولات چوبی، دباغی، زراعت و منسوجات را که اثرپذیری مستقیم و زیادی از تغییرات نرخ ارز ندارند) بیان و بررسی کردیم.

در این مطلب از نیز قصد داریم عوامل اختصاصی تأثیرگذار بر (زغال‌سنگ، کاشی و سرامیک، قند و شکر، سیمان، حمل‌ونقل، مواد دارویی، صنایع شیمیایی، فلزات اساسی و خودروسازی) را بررسی کنیم.