مدیریت سرمایه و ریسک چیست؟

شاید شما هم بدتان نیاید بخشی از پس‌انداز خود را سرمایه‌گذاری کنید. مثلا شاید به فکر خرید سکه، دلار، ماشین یا سهام بیفتید. در شرایط اقتصادی حاکم بر جامعه کدام سرمایه‌گذاری سودآور است؟ آیا تمامی سرمایه‌گذاری‌ها بازده یکسان دارند؟ آیا ریسک سرمایه‌گذار‌ی‌ها با هم برابر است؟ برای پاسخ دادن به این سوالات بهتر است ابتدا با مفهوم مدیریت سرمایه آشنا شویم.

مدیریت سرمایه به صورت مدیریت حرفه‌ای انواع دارایی‌ها به منظور تحقق اهداف سرمایه‌گذار تعریف می‌شود، چه دارایی‌های ملموس مانند مسکن و چه دارایی‌های ناملموس مثل سرقفلی و ارزش برند.

استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاریِ هر فرد با دیگری متفاوت است. عواملی مثل :

نگاهی به بازده و ریسک در سرمایه‌گذاری (۱)

سرمایه‌گذاری موفق و سودمند در هر حوزه نیازمند داشتن اطلاعات کافی و کاربردی در آن حوزه است. دانستن مفاهیم کلیدی، درک ارتباط و تاثیر متقابل این مفاهیم بر هم و کاربرد آن‌ها در سرمایه‌گذاری مورد نظر امری ضروری خواهد بود. بازده و ریسک از جمله این مفاهیم هستند که بررسی آن‌ها برای انجام یک سرمایه‌گذاری مطمئن در هر زمینه از جمله بورس اوراق بهادار و یا بورس کالا (شامل بازار آتی یا نقد) لازم است.

حال سوال این است که:

بازده چیست؟ ریسک چیست؟ رابطه بازده و ریسک چگونه است و این دو چه تاثیری بر هم دارند؟ روش‌های اندازه‌گیری و بررسی بازده و ریسک کدام است؟ آیا برای بررسی آن‌ها نیازمند مدل‌های اقتصادی هستیم؟ و سوال‌هایی از این قبیل…

در سلسه مطالب “نگاهی به بازده و ریسک در سرمایه‌گذاری”، تلاش شده  است تا با ذکر مثال‌های مناسب به این سوال‌ها پاسخ داده شود. آنچه در این مطلب خواهید خواند:

•     بازده چیست؟
•     ریسک چیست؟
•  انواع ریسک و عوامل ایجاد کننده ریسک   ‌  ‌    
•  ‌  ‌    − ریسک نرخ ارز   ‌   ‌   ‌  ‌  ‌ 
•  ‌     − ریسک نوسان نرخ بهره    ‌   ‌  ‌  ‌  ‌ ‌
•       − ریسک بازار      ‌ ‌‌  ‌  ‌  ‌  ‌
•       − ریسک تورمی      ‌ ‌  ‌  ‌  ‌  ‌  ‌
•       − ریسک نقدینگی    ‌  ‌‌ ‌     ‌
•    ‌   − ریسک تجاری    ‌  ‌  ‌  ‌  ‌  ‌ 
•    ‌   − ریسک مالی